Ознакомительное занятие
Занятие №1
Что такое управление финансами в малом и среднем бизнесе
Задачи управления финансами: кому и для чего это нужно. Кейс №1
Кто это делает: принципиальная разница между главным бухгалтером и финансовым директором, когда возможно совмещать, а когда категорически нет. Кейс № 2
Что нужно знать, чтобы управлять финансами, а не просто вести учёт. Кейс № 3
Домашнее задание
Проанализировать задачи финансово-бухгалтерской службы, выделить приоритетные для управления финансами
Проанализировать ситуацию и сделать заключение на предмет возможности (невозможности) совместить функционал финансового директора и главного бухгалтера
Входящее тестирование для определения текущего уровня базовых профессиональных знаний + индивидуальные рекомендации лектора по итогам оценки результатов
Блок №1
Учёт и финансовый менеджмент: практические особенности и важные нюансы для финансового менеджера
Занятие №2
Управленческий и бухгалтерский учёт: что общего и принципиальные отличия. Типовая управленческая отчётность. Часть №1 Баланс
Бухгалтерский учёт: задачи, цели и рамки применения
Управленческий учёт: задачи, цели и рамки применения
Принципиальные отличия двух видов учёта и как с ними справляться на практике Кейс № 2
Какие действия не имеют отношения ни к одному из видов учёта. Кейс № 3
Типовая управленческая отчётность. Баланс.
Три основных отчёта (баланс, отчёт о фин. результатах, отчёт о движении денег): смысловая нагрузка каждого отчёта, базовые требования к отчётности. Кейс № 1
Баланс: прототипы баланса, базовая и производная информация, основные требования к содержанию. Кейс № 2
Что значит читать баланс и какие выводы можно сделать из баланса. Кейс № 3сколько балансов и прокомментировать результаты
Домашнее задание
На примере типовых ситуаций определить какие базовые правила учёта нарушены и к чему это приведёт в будущем
На примере условной компании (из действующего бизнеса) определить задачи управленческого учёта
Прочитать несколько балансов и прокомментировать результаты
Занятие №3
Типовая управленческая отчётность. Часть №2. Отчёт о фин. результатах. Отчёт о движении денег.
Отчёт о финансовых результатах: прототипы разных структур отчёта, базовая и производная информация, основные требования к содержанию. Кейс № 1
Что значит читать отчёт о финансовых результатах и какие выводы можно сделать из отчёта. Кейс № 2
Отчёт о движении денежных средств: прототипы разных структуры отчёта, базовая и производная информация, основные требования к содержанию. Кейс № 3
Строим отчётность вместе: на примере операций из реального бизнеса фиксируем данные в учете и разбираем как эти операции влияют на финансовое состояние бизнеса
Домашнее задание
Прочитать несколько вариантов отчётов и прокомментировать результаты
По заданным условиям построить простую отчётность
Промежуточное тестирование по блоку Учёт
Блок №2
Анализ финансовой отчётности: основные и производные показатели. Результаты анализа отчётности и управленческие решения. Памятка начинающему финансовому менеджеру
Занятие №4
Основные группы показателей финансовой отчетности и их практическое значение в принятии решений
Что такое оценка финансового состояния: как она проводится, какие показатели принимаются во внимание Кейс №1
Финансовый результат и эффективность
Ликвидность и платежеспособность
Финансовая устойчивость и независимость
Показатели состояния оборотных активов
Показатели состояния основного капитала
Показатели оборачиваемости
Практическое руководство к анализу
Домашнее задание
Проанализировать финансовую отчётность с помощью основных показателей и сформулировать выводы
Занятие №5
Практические инструменты анализа: многофакторная модель Дюпона, ABC и XYZ анализ
Факторный анализ с помощью модели Дюпона: простой и доступный в использовании инструмент. Вместе рассмотрим каждый показатель, связи между показателями, а также наиболее удобный формат представления результатов анализа.
Сфера применения ABC XYZ анализа Кейс №1
Пошаговая инструкция на примере предприятия розничной торговли + интерпретация результатов
Домашнее задание
Сделать факторный анализ и проанализировать результаты
Используя ABC и XYZ анализ предложить решение по оптимизации товарных остатков торговой компании.
Занятие №6
Итоговое занятие по блокам Учёт и Анализ
Подводим итоги, формируем чек-лист обязательной информации
Промежуточное тестирование по блоку Анализ
Блок №3
Основы планирования и бюджетирования
Занятие №7
Планирование в малом и среднем бизнесе
Основные задачи и особенности планирования в МСБ
Практические цели планирования. Кейс №1
Финансовая и бюджетная модель: что общего и в чем принципиальные отличия. Кейс №2
Домашнее задание
Ответить на вопросы тестирования
Занятие №8
Кассовое планирование как самый простой пример плановой экономики бизнеса
Что такое кассовый план и для чего он нужен
Варианты внешнего вида кассового плана
Какая нужна информация и где её взять. Кейс №1
Ошибки кассового планирования. Кейс № 2
Домашнее задание
Составить кассовый план по заданным условиям. Прокомментировать результаты
Занятие № 9
Бюджетирование
Виды бюджетов, их практическое значение и практика применения.
Бюджетные правила и бюджетные регламенты. Кейс №1
Как выглядит бюджетная модель и как её наполнить. Кейс № 2
Типичные ошибки в бюджетирования. Работа над ошибками. Кейс № 3
Домашнее задание
Проанализировать бизнес-кейс на предмет ошибок в бюджетирования. Предложить свои варианты решения.
Занятие № 10
Элементы инвестиционного анализа
Что нужно знать начинающему финансовому менеджеру о инвестиционном анализе
Основные показатели и практика их применения
Домашнее задание
Ответить на вопросы тестирования
Промежуточное тестирование по блоку Планирование
Блок № 4
Управленческие решения и задачи финансового менеджера
Занятие № 11
Управление оборотным капиталом. Что нужно знать финансовому менеджеру?
Практические примеры решений и их влияние на состояние оборотного капитала
Чек-лист важных вопросов для правильного анализа оборотного капитала
Домашнее задание
Проанализировать управленческие решения по управлению оборотным капиталом, обосновать свою точку зрения
Занятие №12
Ценообразование и ценовая политика. Базовая информация для финансового менеджера
Основные виды цен и базовые правила ценообразования. Ценовая политика.
Ценовой калькулятор + практические примеры из 3-х разных бизнесов
Домашнее задание
Составить 3 ценовых калькулятора по заданным условиям.
Занятие №13
Автоматизация финансовой функции
Что на практике означает автоматизация?
Оценка эффективности автоматизации: что нужно знать и как принять решение. Кейс № 1
Стандартные программные возможности и необходимость доработки. Кейс № 2
Временные решения. Кейс № 3
Занятие №14
Элементы антикризисного управления
Что такое антикризисное управление и когда к нему прибегают
Действия финансово-бухгалтерской службы в условиях антикризисного управления. Кейс № 1
Информационное обеспечение для принятия решений. Кейс № 2
Домашнее задание
Проанализировать приведенную ситуацию и принять решение о введении/отказе антикризисного режима, аргументировать решение
Промежуточное тестирование по блоку Управленческие решения и задачи финансового менеджера
Занятие №15
Итоговое занятие по блокам Основы планирования и Управленческие решения
Составляем чек-лист важной информации по итогам обучения
Готовимся к итоговому тестированию
Готовимся к экзамену
Промежуточное тестирование по блокам Планирование и управленческие решения
Итоговое тестирование по всему курсу + задача для пробного экзамена

Основные положения

• Международные законодательные органы

Понятие МСФО, применение и их роль. Совет по международным стандартам финансовой отчетности

• Концептуальные основы финансовой отчетности

Цели финансовой отчетности. Основополагающие принципы финансовой отчетности. Качественные характеристики финансовой отчетности. Элементы финансовой отчетности.

• IAS 1 «Представление финансовой отчетности»

Порядок представления и состав форм отчетности. Отчет о финансовом положении. Отчет о совокупном доходе. Отчет об изменениях в капитале. Примечания к финансовой отчетности.

• IAS 7 Отчет о движении денежных средств

Основные положения стандарта. Операционный денежный поток. Инвестиционный денежный поток. Финансовый денежный поток. Прямой метод составления ОДДС. Косвенный метод составления ОДДС.

• IAS 8 «Учетная политика, изменения в учетных оценках и ошибки»

Выбор и применение учетной политики. Изменения в учетной политике. Изменения в учетных оценках. Исправление ошибок прошлых периодов.
Элементы финансовой отчетности – Учет активов

• IAS 2 «Запасы»:

Себестоимость запасов, затраты на приобретение, затраты на переработку. Влияние методов оценки запасов на показатели финансовой отчетности. Чистая цена продажи.

• IAS 16 «Основные средства»:

Определение первоначальной стоимости, оценка при признании. Амортизация. последующие затраты. Последующая оценка, модели учета основных средств. Прекращение признания.

• IAS 23 «Затраты по займам»:

Затраты по займам, разрешенные для капитализации. Начало капитализации, приостановление и прекращение капитализации

• IAS 40 «Инвестиционная недвижимость»:

Признание и оценка инвестиционной недвижимости. Требования к раскрытию информации.

• IAS 36 «Обесценение активов»:

Признаки обесценения активов. Оценка возмещаемой стоимости. Признание убытка от обесценения. Возврат убытка от обесценения. Единица, генерирующая денежный поток.

• IAS 38 «Нематериальные активы»:

Признание и оценка. Внутренне созданные нематериальные активы. Затраты на разработку и исследования. Оценка после признания. Прекращение признания нематериальных активов

• IFRS 16 «Аренда»:

Классификация аренды. Учет аренды у арендатора. Учет финансовой и операционной аренды у арендодателя.

• IFRS 5 «Необоротные активы, предназначенные для продажи и прекращенная деятельность»

Классификация и оценка необоротных активов как предназначенных для продажи. Представление прекращенной деятельности.
Элементы финансовой отчетности – Учет обязательств

• IAS 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»

Резервы и другие обязательства. Связь между резервами и условными обязательствами. Условные активы. Обременительные договоры. Реструктуризация.

• IAS 12 «Налоги на прибыль»

Постоянные и временные разницы. Понятие отложенного налога. Отложенное налоговое обязательство. Отложенный налоговый актив.
Элементы финансовой отчетности - Признание доходов и расходов

• IFRS 15 «Выручка по договорам с покупателями»

Идентификация договора с покупателем. Идентификация обязанностей к исполнению. Оценка степени выполнения обязанности. Определение цены операции. Переменное возмещение. Значительный компонент финансирования. Определение выручки.

• IAS 21 «Влияние изменений валютных курсов»

Основные определения. Первоначальное и последующее признание курсовых разниц. Пересчет данных в валюту представления.
Финансовая математика
Стоимость денег во времени. Дисконтирование единовременной суммы. Начисление процентов и эффективная ставка. Аннуитеты.
Финансовые инструменты

• IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации»

Классификация финансовых инструментов. Первоначальное признание финансовых инструментов. Последующая оценка финансовых инструментов.

• IFRS 9 «Финансовые инструменты»

Правила определения амортизируемой стоимости. Правила определения справедливой стоимости. Обесценение. Прекращение признания.
Финансовая отчетность группы компаний

• IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия»

Определение значительного влияния. Метод долевого участия.

• IFRS 11 «Совместная деятельность»
• IFRS 3 «Объединения компаний»

Сделки по объединению бизнеса. Определение полномочий и признаки наличия контроля.

• IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность»

Требования к составлению консолидированной финансовой отчетности. Базовая техника консолидации. Деловая репутация (гудвилл). Доля неконтролирующих акционеров. Консолидация на дату приобретения. Консолидация после даты приобретения. Исключение операций внутри группы.
Раскрытие информации

• IAS 10 «События после окончания отчетного периода»

Основные определения. Признание и оценка. Требования к раскрытию информации.

• IAS 33 «Прибыль на акцию»

Сфера применения. Базовая прибыль на акцию. Разводненная прибыль на акцию. Конвертируемые инструменты. Раскрытие информации.
Анализ финансовой отчетности
Сравнительный анализ. Анализ финансовых коэффициентов

Блок 1.
Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала
Стоимость собственного капитала:
ü оценка стоимости простых акций
ü оценка стоимости привилегированных акций
Стоимость заемного капитала:
ü оценка стоимости различных видов облигаций
ü оценка доходности облигаций при погашении и выкупе
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Оценка эффективности инвестиционных проектов:
Период окупаемости
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Внутренняя ставка доходности (IRR)
Оценка проектов с неравными сроками реализации
Анализ чувствительности
Акционерная стоимость
Сбалансированная система показателей (BSC)
Расчет стоимости компании
Экономическая добавленная стоимость (EVA)
Управление риском
Фьючерсы, форварды и свопы
Управление валютными рисками
Стратегии операционного риска
Блок 2.Кейсовая практика расчета показателей эффективности бизнеса (корпоративные финансы)
1. Финансовая математика

• Учет стоимости денег во времени: дисконтирование, наращение
• Оценка денежных потоков и аннуитетов
• Учет инфляции при оценке денежных потоков

2. Оценка эффективности инвестиционных проектов:

• Расчет периода окупаемости: учетного и дисконтированного
• Расчет чистой приведенной стоимости проекта
• Расчет внутренней нормы рентабельности и модифицированной нормы рентабельности
• Оценка проектов с неравными сроками реализации

3.Оценка эффективности финансовых инструментов

• Расчет справедливой стоимости облигаций
• Расчет справедливой стоимости акций

4. Оценка стоимости капитала

• Оценка составляющих заемного капитала
• Оценка составляющих собственного капитала
• Расчет средневзвешенной стоимости капитала и ее применение в аналитических расчетах

5. Прогнозирование и оценка рисков в финансовых расчетах.

• Методы прогнозирования, расчет прогнозных значений финансовых показателей
• Методы выбора решения в условиях риска и неопределенности
• Анализ чувствительности в финансовых расчетах